부채(Liability)란 무엇인가?

 

오늘은 부채에 대해서 포스팅을 해볼까 합니다.

지난번에 자산에 대해서 이야기를 해보았는데 아래 포스트를 참고하세요

2022.02.27 - [주린이 코너] - 자산(Asset)이란 무엇일까요?

자산(Asset)이란 무엇일까요?

주식투자자들이 알아야할 범위는 사실 그렇게 크지 않습니다. 간략하게 알아야할 정도만 해서 요약한 것이니 가볍게 읽어보시면 될 것 같아요.

부채는 영어로 Liablility 라고 합니다.

부채 하면 보통 빚을 떠 올립니다만, 빚이 맞긴 합니다만 정확한 해석은 이행해야 할 의무의 관점으로 보는게 맞겠습니다. 무슨 말인고 하니, 제가 부채가 있다면 남에게 갚아줘야할 의무가 있는 것이고, 예를 들어 은행의 예금도 고객이 원하면 출금을 해줘야 합니다. 이런 사유로 은행에서는 고객의 예금을 부채로 집계합니다. 단순히 빚이라는 개념보다도 의무의 관점에서 보면 조금 더 확장적인 개념으로 정확히 이해가 될 것 같습니다.

부채에 대해서 간략히 요약하자면

부채는 일반적으로 말해서 다른사람에게 빚을 진 것입니다.
부채는 법적 또는 규제적 위험이나 의무를 의미할 수도 있습니다.
회계에서는 회사는 자산과 반대되는 개념으로 부채를 기록합니다.
유동부채는 1년 또는 정상적인 운영주기 이내에 만기가 도래하는 회사의 단기 금융 의무입니다.
비유동부채는 1년 이상 만기가 남은 이행해야할 의무에 해당합니다.

부채가 작동하는 방식

일반적으로 부채는 한 당사자와 다른 당사자 간의 아직 완료되거나 지불되지 않은 의무입니다. 회계의 세계에서 금융 부채는 의무이기도 하지만 이전 비즈니스 거래, 이벤트, 판매, 자산 이나 서비스의 교환, 또는 나중에 경제적 이익을 제공할 모든 것으로 더 정의될 수도 있습니다.

부채는 그 시간성에 따라 유동과 비유동으로 분류됩니다. 여기에는 다른 사람에게 지불해야 하는 미래 용역(은행, 개인 또는 기타 기업으로부터 장단기 차입) 또는 미결 의무를 발생시킨 이전 거래가 포함될 수 있습니다. 가장 일반적인 부채는 일반적으로 미지급금 입니다. 말 그대로 물건을 받고 대금 결제를 안한 상태의 부채를 미지급금이라고 합니다. 대부분의 회사는 현재 및 장기 운영의 일부이므로 대차 대조표에 이 두 항목을 포함합니다.

부채는 운영 자금을 조달하고 대규모 확장 비용을 지불하는 데 사용되기 때문에 회사의 중요한 요소입니다 . 또한 기업 간의 거래를 보다 효율적으로 만들 수 있습니다. 예를 들어, 일반적인 경우 와인 공급자가 와인 한 상자를 레스토랑에 판매하면 상품을 배달할 때 지불을 요구하지 않습니다. 오히려, 그것은 납품절차를 간소화하고 레스토랑에 대한 지불을 더 쉽게하기 위해 구매에 대해 송장을 보내게 됩니다. 미결제 금액이 됩니다. 그리고 레스토랑이 와인 공급업체에 지불해야 하는 미결제 금액은 부채로 간주됩니다. 대조적으로, 와인 공급자는 빚진 돈을 자산으로 간주합니다.

부채의 다른 정의

전술하였듯이 부채는 어떤 내용에 대해 의무가 부과된 상태를 말하며 이 용어는 상대방에게 빚진 모든 금전이나 용역을 의미할 수 있습니다. 예를 들어, 납세 의무는 주택 소유자가 지방 정부에 납부해야 하는 재산세 또는 그가 연방 정부에 납부해야 하는 소득세를 나타낼 수도 있고, 소매업체가 고객으로부터 판매세를 징수하면 해당 자금을 카운티/시/주에 송금할 때까지 장부에 대한 판매세 부채가 되는 것입니다.

부채의 종류

기업은 부채를 유동 및 장기의 두 가지 범주로 분류합니다. 유동부채는 1년 이내에 상환해야 하는 부채이고, 장기부채 는 장기간에 걸쳐 상환해야 하는 부채입니다. 예를 들어, 기업이 15년 동안 지불해야 하는 모기지를 갚는다면 이는 장기 부채입니다. 그러나 당해 연도에 만기가 된 모기지 상환액은 장기 부채의 현재 부분으로 간주되어 대차대조표의 단기 부채 섹션에 기록됩니다.

유동부채

회사가 1년 이내에 만기가 되는 유동 부채를 현금으로 지불할 수 있는지 평가를 받게 된다. 가장 중요한 항목중 하나로 간단하게 안정성을 보는 방법입니다. 단기 부채의 몇 가지 예에는 급여 비용 및 미지급금이 포함되며 여기에는 공급업체에 지불해야 하는 금액, 월별 유틸리티 및 유사한 비용이 포함됩니다. 다른 예는 다음과 같습니다.

미지급금 : 사원이 받았지만 아직 받지 못한 미지급 소득 의 총액입니다 . 대부분의 회사는 직원에게 2주마다 급여를 지급하기 때문에 이 책임은 자주 변경됩니다.

이자 지불 : 회사는 개인과 마찬가지로 신용을 사용하여 상품과 서비스를 구매하여 단기간에 자금을 조달하는 경우가 많습니다. 이것은 지불할 단기 신용 구매에 대한 이자를 나타냅니다.

배당금 : 투자자에게 주식을 발행 하고 배당금을 지급 한 회사의 경우 배당금이 선언된 후 주주에게 지급해야 할 금액을 나타냅니다. 이 기간은 약 2주이므로 이 부채는 일반적으로 배당금이 지급될 때까지 1년에 4번 발생합니다.

불로소득 : 선지급을 받고 미래에 재화나 용역을 인도해야 하는 회사의 부채입니다. 이 금액은 제품 또는 서비스가 제공되면 차후 상계 항목으로 감소될 것입니다.

중단된 작업의 부채 : 이것은 대부분의 사람들이 간과하지만 더 자세히 조사해야 하는 고유한 부채입니다. 회사는 현재 매각을 위해 보류 중이거나 최근 매각된 운영, 사업부 또는 법인의 재정적 영향을 설명해야 합니다. 여기 에는 최근에 폐쇄되었거나 폐쇄 된 제품 라인 의 재정적 영향도 포함 됩니다.

비유동부채

이름을 보면 바로 알 수 있지만, 비유동부채는 일반적으로 12개월 또는 그 이상 후에 지급될 것으로 예상되는 부채에 해당합니다. 아래의 AT&T의 예를 참조하면 미지급금이라고도 하는 장기 부채는 일반적으로 가장 큰 부채이며 목록에서 바로 확인이 가능합니다.

회사는 채권을 구매하는 각 당사자로부터, 본질적으로 대출을 받는 채권을 발행하여 지속적인 장기 운영의 일부에 자금을 조달합니다. 이 항목은 채권이 발행, 만기 또는 발행자에 의해 콜백될 때 지속적으로 유동적입니다.

채권과 대출만이 비유동 부채인 것은 아닙니다. 임대료, 이연 세금, 급여 및 연금 의무와 같은 항목도 장기 부채로 포함됩니다. 또 다른 예는 아래와 같습니다.

보증 책임 : 일부 책임은 AP만큼 정확하지 않으며 추정해야 합니다. 보증 계약에 따라 제품을 수리하는 데 소요될 수 있는 예상 시간과 비용입니다 . 대부분의 자동차에는 비용이 많이 들 수 있는 장기 보증이 적용되기 때문에 이는 자동차 산업의 일반적인 책임입니다.

우발부채 평가: 우발 부채 는 불확실한 미래 사건의 결과에 따라 발생할 수 있는 부채입니다.

이연 신용 : 거래의 세부 사항에 따라 유동 또는 비유동으로 기록될 수 있는 광범위한 범주입니다. 이러한 크레딧은 기본적으로 수익이 발생하고 손익 계산서 에 기록되기 전에 수집된 수익 입니다. 여기에는 고객 선지급, 이연 수익 또는 크레딧이 있어야 하지만 아직 수익으로 간주되지 않는 거래가 포함될 수 있습니다. 수익이 더 이상 연기되지 않으면 이 항목은 벌어들인 금액만큼 줄어들고 회사 수익 흐름의 일부가 됩니다.

퇴직 급여 : 사원이나 가족이 퇴직할 때 받을 수 있는 급여로, 퇴직금이 누적됨에 따라 장기부채로 계상됩니다. AT&T의 예에서 이는 장기 부채 다음으로 전체 비유동 총계의 1/2을 구성합니다. 빠르게 증가하는 의료 서비스와 유예된 보상으로 인해 이 책임을 간과할 수 없습니다.

UITC(미상각 투자 세액 공제) : 자산의 역사적 비용과 이미 감가상각된 금액 간의 순액을 나타냅니다. 미상각 부분은 부채이지만 자산의 공정 시장 가치 에 대한 대략적인 추정치일 뿐입니다 . 분석가의 경우 이는 회사가 감가상각 방법 에 대해 얼마나 공격적 또는 보수적인지에 대한 일부 세부 정보를 제공합니다 .

부채 대 자산

자산은 회사가 소유한 것 또는 회사에 빚진 것입니다. 여기에는 건물, 기계 및 장비와 같은 유형의 항목과 미수금, 빚진 이자, 특허 또는 지적 재산과 같은 무형의 항목이 포함됩니다.

기업이 자산에서 부채를 빼면 그 차액은 소유주 또는 주주 자본 입니다. 이 관계는 다음과 같이 표현할 수 있습니다.

자산 - 부채 = 자본

그러나 대부분의 경우 이 회계 방정식 은 일반적으로 다음과 같이 표시됩니다.

자산=부채+형평성

부채 대 비용

비용 은 회사가 수익을 창출하기 위해 발생하는 운영 비용입니다 . 자산 및 부채와 달리 비용은 수익과 관련이 있으며 둘 다 회사의 손익 계산서에 나열됩니다. 요컨대, 비용은 순이익을 계산하는 데 사용됩니다. 순이익 수익에서 비용을 뺀 것입니다.

예를 들어, 회사가 지난 3년 동안 수익보다 비용이 더 많다면 해당 기간 동안 적자를 냈기 때문에 재무 안정성이 약하다는 신호일 수 있습니다.

비용과 부채를 혼동해서는 안 됩니다. 하나는 회사의 대차 대조표에 나열되고 다른 하나는 회사 손익 계산서에 나열됩니다. 비용은 회사 운영 비용이고 부채는 회사가 빚진 의무와 부채입니다. 비용은 현금으로 즉시 지불하거나 지불이 지연되어 부채가 발생할 수 있습니다.

부채의 예

실례로서 AT&T의 ( T ) 2020 대차대조표를 살펴보겠습니다.) 대차대조표상 유동부채는 비유동부채와 구분되어 있습니다.

AT&T 2020 대차대조표 출처 인베스토피디아